鹿财策略常州“土特产”上新，长三角新能源汽车引领智能化下半场

在特斯拉、理想、比亚迪等龙头企业的带动下，长三角新能源汽车产业集群正加速从电动化上半场，进入智能化下半场。

7月29日，随着全新旗舰纯电SUV理想i8正式发布，理想汽车开启了增程和纯电两大序列的全面规模化。与此同时，被称为常州智造“土特产”的理想，正在以常州为原点，带动更多“理链”上下游在长三角加密布局，加快智能辅助驾驶等的技术迭代。

长三角三省一市新能源汽车产量占全国40%，全球占比超25%，已经形成了新能源汽车的“4小时产业圈”，是我国新能源汽车产业发展的重要高地。以理想为例，目前其供应链体系中30%在常州，50%在江苏，80%在长三角。

智能辅助驾驶下一步

2025年，“智驾平权”成为行业热词，智能辅助驾驶技术加速向10万-20万元主流市场渗透。

7月15日，在2025新能源智能汽车新质发展论坛上，中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，目前全球汽车围绕智能化的竞争已全面展开，我国在终端装载率上走在了前列。中国L2级辅助驾驶的渗透率已超过50%，在全球市场中最高。

渗透率快速提升的一个案例是，4月23日，理想汽车在上海国际车展正式发布的理想L6智能焕新版，Pro版本搭载地平线征程6M，Max版本搭载Thor-U芯片，以及禾赛科技ATL全天候激光雷达。

地平线副总裁、智能汽车事业部副总裁邢勋在接受采访时表示，全球和中国高级辅助驾驶及高阶自动驾驶市场规模正经历爆发式扩张。其中，中国智能汽车销量预计将从2023年的1200万辆跃升至2030年的3000万辆，中国高级辅助驾驶及高阶自动驾驶解决方案渗透率预计将从2023年57.1%提升至2030年99.7%。

作为国内量产规模最大的智驾科技公司，地平线稳居自主品牌乘用车L2辅助驾驶计算方案市场占有率第一（33.97%），也就是说，每三台智能汽车，就有一台搭载地平线。

邢勋表示，今年以来的智驾祛魅，让智驾回归到用户价值本身，回归到安全本质。同时，消费者对智能辅助驾驶的需求也更加理性务实，更加注重性价比。“这会推动车企和供应商优化成本结构，加速技术落地，激发技术创新与差异化竞争。”邢勋说。

此前，理想汽车创始人李想曾表示可能三年内推出面向L4的原型车。对此，邢勋表示，满足未来高级别自动驾驶，特别是L4原型车的需求，芯片算力需要持续且显著的提升。

“我们预判未来可能需要达到数千TOPS级别。”邢勋说。今年4月，地平线发布了国产智驾芯片征程6P，单颗最大算力达560TOPS（万亿次操作/秒）。

不过，邢勋也表示，单纯追求算力数字倍增并非核心路径，提升芯片的“计算效能”，让每一TOPS算力在实际运行时发挥出最大价值，解决真实场景问题，才是更本质、更可持续的关键。

基于成本和计算性能平衡的考虑，地平线的解题思路是软硬结合，不仅强化硬件芯片的性能优势，还注重软件算法的优化与创新。以地平线自研的BPU智能计算架构来看，实现了“智能计算的新摩尔定律”——对比传统主流CNN算法，性能提升超过240倍；对比当下主流的Transformer算法，性能较上一代产品提升27倍。

地平线创始人兼CEO余凯曾表示，进入智能辅助驾驶所处的“十倍速技术变革”时代，唯有采取“以高打低、以快打慢”的战略，才能在激烈的竞争中脱颖而出。

邢勋对第一财经解释，这一战略主要是以高端技术抢占市场先机，快速响应市场对于产品迭代的诉求，“我们和理想‘ONE-TEAM’的合作方式，一直都是以快打慢、以高打低的典型。”

比如，2021年5月，征程3仅用8个月时间，就实现了在2021款理想ONE上全球首发量产，大幅高于行业当时的整体水平。由此，理想汽车成为全球首个基于中国智能辅助驾驶计算方案实现NOA导航辅助驾驶全栈自研的车企。

“对双方而言，我们都非常清楚智能辅助驾驶功能升级的强烈需求。”邢勋表示。从征程3至征程6，地平线已累计为理想汽车提供超上百万套征程系列产品以及相关服务。

近地化布局加速链上协同

对中国新能源汽车而言，加速链上协同、技术迭代，是一个至关重要的增长战略。

作为国内首家连续两年营收突破千亿的新势力车企，理想汽车近年来加快推进供应链近地化战略。

具体来看，以理想汽车常州制造基地为原点，其自研的碳化硅功率模块在苏州半导体基地量产，理想驱动则完成新一代电驱动总成下线，两大核心部件与常州自研电机工厂深度协同。同时，位于常州溧阳的宁德时代工厂，产线上正在生产的，是理想i8搭载的5C麒麟超充电池。

半径进一步扩展，在上海嘉定，禾赛科技的ATL全天候激光雷达已经全系标配于理想汽车新一代智驾平台……

近地化布局，使得整零关系更趋紧密，因此能以更短的开发周期、更高的质量要求、更快的产能爬坡要求，满足中国新能源汽车“上市即上量，上量即高质量”的需要，并实现技术的快速迭代。

以电池为例，2024年3月，理想MGEA上市，搭载的是理想与宁德时代历时3年研发的行业首个量产麒麟5C超充电池，实现了充电12分钟续航500公里。13个月后，搭载于理想i8的麒麟5C超充电池，提升到了充电10分钟续航500公里。

“虽然从速度来看只提高了2分钟，但是技术要求是挺高的。”宁德时代国内乘用车技术总工吴镇华解释说，比如，充电过程中，既要控制电芯不能太低温，也不能温度太高，因为充电倍率时长是由最低温度的电芯来决定的，但电芯温度过高也会影响充电性能的发挥，所以怎么做到电芯内部温差最小，是电池超充倍率性能发挥的关键。

而从电驱来看，联合动力负责理想i8的前电驱总成，该公司研发中心总成研发中心总监纪辉强表示，考虑到NVH（噪音、振动、声振粗糙度）、能耗是理想i8的两个关键指标，经过针对性设计，i8最终使用的电机，台架的WOT（全油门加速）能做到62-63dB（分贝）。“在行业里，能做到65dB就是一个很好的表现。”纪辉强说。

位于常州武进的理想驱动，是理想汽车纯电战略唯一主驱（后驱）供应商，也是理想汽车全资持有的电驱动工厂。目前，理想已经完成了从功率模块到电机、电控、减速器以及控制软件的全栈自研，并通过理想驱动同时完成了全栈自制，其800V平台的T型架构碳化硅电驱在行业内尚属唯一。

对于自研的碳化硅功率模块，苏州斯科半导体有限公司总经理高贤表示，相对传统IGBT（绝缘栅双极型晶体管）模块，斯科LPM模组使理想i8增加了47公里的续航。同时，质量要求也更为严苛。以PPM（每百万件零件不合格数）为例，理想的要求比行业高5-10倍。

“假设行业的通用标准是1万台中有1台失效，那我们就要做到1万台中只有0.2台失效。”理想汽车整车电动产品负责人唐华寅说。

禾赛科技(HSAI.US)研发副总裁梁峰也表示，ATL激光雷达就是在理想新一代纯电平台需求的基础上催生出来的。2023年年中，理想开始搭建新一代纯电平台。纯电车型非常重要的一个指标是续航里程，这就要求雷达相对上一代体积继续缩小，同时降低功耗。此外，理想从安全角度考虑对ATL提出了很多新功能需求，ATL也开发了如雨雾探测和识别能力等新的功能。

共创、相互赋能，是“理链”上整零关系的突出特点。联合动力乘用车国内销售部副总经理张坪剑解释说，公司每年跟理想都有共创会，项目维度的共创会一年2-4次；技术维度、战略维度的共创会都是一年一次。

而在苏州斯科半导体有限公司，其与理想汽车的SAP系统、Li-Mos系统是联通的。

欣旺达（300207.SZ）是理想汽车核心的动力电池供应商之一。2020年，理想汽车向其投资4个亿用于研发生产。2023年4月，欣旺达成立理想事业部，这也是欣旺达首次采用以事业部制的形式服务单一客户，目前事业部已接近1700人的规模。

欣旺达理想事业部总经理陈辉表示，从投入来看，双方不是以前典型的甲方和乙方的交易模式，而是真正的战略采购下的双赢模式，双方共同投入资源，共同把事情做好。

比如，2023年底，欣旺达的制造过程的数据、仓管库存的数据，已经和理想的连山系统实时连通。而这两年，陈辉说，挖掘数据质量是做得更多的工作。基于此，欣旺达实现了交付电芯的缺陷率低至PPB（十亿分之一）级别。

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